今年早些时候，数码艺术家Beeple以7000万美元的价格出售了一份非同质化代币（non-fungible tokens, NFT），让NFT的估值问题成为了热门话题。

在这笔买卖和其他许多类似的交易中，高昂的价格给注册会计师带来了一个难题。当NFT出现在公司的资产负债表上，或者被个人收藏，或者甚至被数码艺术家拥有并准备出售时，它的价值是多少？

与许多新兴资产类别一样，这些问题的答案并不简单，它们为注册会计师的工作增加了难度。

什么是非同质化代币（NFT）？

NFT是由表示有形和无形物品的数字对象创建（铸造）的。每个NFT都有一个唯一的数字签名，并证明一个资产是唯一的，不能与另一个资产互换。

区块链技术用于创建可出售和交易的代币。NFT的所有权记录被存储并转移到这些数字账本上。标的资产的所有权可能永远不会离开创造者，NFT代表了一组访问资产并潜在地将其用于商业目的的权利（专有或与他人共享）。

估值挑战

由于NFT的特殊性质和相对较新的用途，NFT的估价是一个不断发展和具有挑战性的领域。NFT受欢迎的原因，同时也是其估值更难确定的原因。价值的确定是基于卖家和买家的认知、物品的稀缺性，以及准入和分销渠道决定的。NFT没有物理限制，而且具有更广泛的可见性和流动性，因为它们可以在瞬间被访问并分布在全球范围内。

用来评估私人公司或用于评估股票或认股权证等传统投资工具价值的基本指标都不适用于NFT。对于NFT来说，上一个买家为它支付的金额可以作为它的价值指标，但是下一个买家可以支付其他的东西，而下一个买家将支付的金额决定了它的价值。

NFT的记账方式

在美国公认会计准则（GAAP）中，目前还没有关于如何计算NFT账目的具体指导原则。迄今为止，美国财务会计准则委员会（FASB）已决定不将加密货币和数字资产会计项目列入其议程。因此，出现了一个问题，哪种资产会计模式适用于NFT？

NFT不符合GAAP对现金、现金等价物、有价证券、金融工具或库存的定义。根据公认会计准则的定义，加密货币属于无形资产，无形资产是按成本入账的，不能随着价值的上升而冲销，并且至少每年都要进行减值测试。

数字资产的无形会计模型面临的挑战是其巨大的波动性和投机性市场。价值一直在增加，其历史成本对财务报表使用者来说并不是很有用。

减值会计以成本与公允价值两者中低者为基础。如果没有市场或最近的交易，也没有类似的资产可以作为代替物，那么建立公允价值就存在挑战。

风险因素会影响估值

数字资产的安全性和交易的内部控制存在重大风险。这些包括一般的IT、安全、欺诈和会计控制，以及对钱包和数字交易的独特控制。公司及其审计师需要注意的风险包括如何验证NFT的存在，谁是利益相关方，交易是如何发起和执行的，以及使用了什么区块链?其存在性是另一个问题。如果购买者丢失了数字钱包的数字钥匙怎么办？

还有许多间接的税务影响，包括创造者，买方和转售商的NFT销售税。在这方面需要关注被出售的标的资产是什么以及它所属的司法管辖区。对于NFT是否应该像投资性房地产一样按资本利得率征税，是否应该按普通税率作为收入征税，或者在某些司法管辖区根本不征税，或者根据其使用或转让方式征税，这些都需要考虑到。目前在这一点上没有具体的税收规定。监管机构、律师和会计师正在与现有的判例法和概念进行类比，但NFT与其他类型的资产有很多不同之处。